齊大帥和英國特使的秘密簽約被“愛國會”成員劉一魁破壞。稽查隊小隊員馮毅意外救了齊大帥一命。劉一魁逃脫了，女扒手花兒被誤當作了革命黨，逮捕她的人竟然是曾經施舍過她的馮毅！
目睹了花兒被捕的劉一魁，誤以為花兒是革命同誌，在救人的過程中，身陷危機，躲進了彭三劇團的大宅子，被劇團裏打雜的小雪相助，躲過一劫。從此小雪對這個身懷大義的英雄充滿了崇敬之情。馮毅為了再次建功，以花兒為餌，設下圈套引誘愛國會！不料卻反被劉一魁將了一軍，單槍匹馬突破眾圍，救走了花兒！而劇團也由於小雪對劉一魁的掩護，走上了離鄉背井的坎坷道路，去上海謀求出路。
